对子概率 对子概率证监会新闻发言人张晓军昨日表示，私募基金管理人及其从业人员跟投私募基金的两种情形，均不属于范围。《私募投资基金监督管理暂行办法》发布后，证监会继续对市场关注的焦点问题作出解释。关于VC/PE行业普遍存在的跟投行为，证监会新闻发言人张晓军昨日表示，私募基金管理人及其从业人员跟投私募基金的两种情形，均不属于范围。同时，张晓军强调，《办法》在私募基金管理人不得通过报刊、互联网等或者、报告会、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介的同时，并不通过上述能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。不私募基金管理人跟投行为根据《办法》第二十第（一）项，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。有市场人士认为，何种情形属于财产混同不太明确，如私募基金管理人跟投的，是否会被认定为财产混同？张晓军表示，该项系对《证券投资基金法》第二十一条第（一）项的沿用。基金财产属于信托财产，具有性，应当于私募基金管理人、托管人等的固有财产，基金管理人、托管人等因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。将基金管理人的固有财产混同于基金财产从事投资活动的行为，了基金财产性的原则，可能损害投资者的利益。事实上，在VC/PE行业，基金管理人或投资经理在项目投资阶段进行跟投，已经成为成熟的行业惯例。项目的好坏决定着跟投者资金的损益，因而，不少VC/PE机构内部都有一套强制跟投机制既能用来防范投资人员的风险，也形成了对投资人员的激励机制。“对于私募基金管理人及其从业人员跟投私募基金的，有两种情形：一是跟投项目，其所形成的权益仍为基金管理人及其从业人员固有财产，不属于基金财产；二是跟投基金，跟投资金已经为基金财产的一部分，不同于基金管理人及其从业人员的其他固有财产。”张晓军称，上述两种情形均不属于将固有财产或者他人财产混同于基金财产。不私募向“特定对象”宣传推介《办法》第十四条，“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、、电视、互联网等或者、报告会、分析会和、、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介”。有市场人士认为，此过于严格地了私募基金的宣传推介。张晓军表示，不得通过、报告会等方式向不特定对象宣传推介是《证券投资基金法》第九十二条的。该是为了采取上述方式向“不特定对象”宣传推介，以切实防范变相公募。该不通过、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介。此外，关于《办法》中有关于私募基金风险评级的。有市场人士咨询，私募基金风险评级是否必须由第三方机构来做，是否有统一的风险评级标准？张晓军表示，此目的是为引导私募基金管理人和销售机构在对产品的风险进行充分评估的基础上，做到合适的产品卖给合适的投资者。《办法》对私募基金的评级机构未设置资质要求，由基金管理人自主选择，也未要求由第三方机构进行评级。“对于风险评级的具体标准，主要由私募基金管理人自行或委托第三方机构制定，今后根据需要可由基金业协会出台相关。”张晓军说。（陈中）对子概率与其他“草根”P2P平台动辄15%的年化收益率相比，银行系P2P平台的年化收益率则相对较低，仅在5%-10%之间。■本报见习记者刘琪当P2P网贷正因从传统银行口中抢食而“沾沾自喜”时，却殊不知银行已开始悄然策动反击。从2012年至今，先后已有6家银行进入P2P领域，包括招商银行的小企业e家、平安集团出资设立的陆金所、国开行陕西分行和陕西金控推出的金开贷、国开金融（国开行全资子公司）与江苏金农联合推出的开鑫贷、由包商银行推出的小马bank，以及民生银行旗下的民生电商推出的民生易贷。与其他“草根”P2P平台动辄15%的年化收益率相比，银行系P2P平台的年化收益率则相对较低，仅在5%-10%之间。不过，在P2P平台卷款跑的消息不时传出而触动投资者脆弱的神经时，拥有银行信用背书的银行系P2P似乎更能令他们。因此，这些银行系P2P推出的产品往往被一抢而光，甚至秒杀。不过，互联网金融分析师王伟忠指出，“银行系P2P与银行理财产品的风险还是有所区别，投资者应看待”。6家银行系P2P平台各有特色陆金所：由中国平安(601318,股吧)旗下公司。在前述的5家银行系P2P平台中，最早上线的是平安集团旗下的陆金所，于2011年9月在上海注册成立，其网络投融资平台于2012年3月正式上线运营。目前，主打产品为无抵押的“稳盈安e贷”和有抵押的“稳盈安业贷”。起投资金分别为1万元和25万元，预期年化利率分别为8.4%-8.61%、7.5%-7.8%。尤其值得一提是，这两款产品均有中国平安旗下公司负责。此外，还有一款名为“富盈人生”的产品，起投金额1000元，预期年化收益率为6.0%-7.0%。据陆金所网站显示，截至昨日，已有超过300万人注册该平台。而在由第三方资讯网站网贷天眼发布的《中国P2P行情2014年8月份报告》中显示，在刚过去的8月份陆金所的成交额超过10亿元。开鑫贷：小贷公司进行全额本息。2012年底，由国开行全资子公司和江苏金农共同设立的开鑫贷上线，而投资者熟悉该平台却源于今年5月下旬央行南京分行的一份调研报告。该报告明确表示开鑫贷完全合规、，这在P2P网贷业内也尚属首次。目前，开鑫贷共有5款产品包括苏鑫(对子概率)贷、开鑫保、银鑫汇、商票贷和惠农贷，起投金额为5万元、1万元、1000元不等，平台综合年化收益率为10.35%。开鑫贷有其独特的“江苏模式”，平台副总经理周治翰此前在接受《证券日报》记者采访时表示，开鑫贷与小贷公司紧密合作，由后者推荐优质项目，并进行全额本息，平台自身并不承担风险。据悉，截至8月下旬，平台累计成交额超过47亿元，贷款余额为23亿元。小企业E家：不收取投资者任何服务费用。2013年4月，招行银行推出了面向小企业的“小企业E家”。据了解，平台的主要产品为“e+稳健融资项目”，起投金额为5万元。目前平台上已满标的20个项目中，5个是专项投标，即只对特定投资人，其余15个项目普通投资者也可以参与。值得注意的是，小企业E家的预期年化收益率只在5.5%-6.2%之间，与其他“草根”P2P平台普遍10%以上年化收益率相比差距较大。不过，平台目前不收取投资者任何服务费用，并且支持150家以上银行个人网银的投资资金支付。金开贷：国开行提供技术支持。继开鑫贷之后，今年5月26日又一家“国字号”平台“金开贷”上线，由国开行陕西分行与陕西金控联合发起。但是国开行最终并未入股，金开贷也因此成为我国首个国有独资的P2P网贷平台。不过，国开行仍会提供供治理服务、技术支持和规划服务。据平台网站显示，截至目前，金开贷交易总额累计达1.488亿元，累计归还本息914.74万元。平台副总经理段嘉奇此前在接受记者采访时介绍，金开贷主要与融资机构合作，项目均由后者推荐。从上线至今，平台大部分项目的年化收益率都为8.04%，对此段嘉奇表示，这主要考虑的是真正能够让中小企业负担得起的成本经过测算后得出的结果。小马bank：国内首创对客户进行风险测评。由包商银行推出的智能理财平台小马bank在6月18日上线，上线初期主推的重点产品包括产品债券（千里马）以及货币基金（马宝宝）。目前，千里马项目的起投金额为100元，投资期限为3-12个月，预期年化收益率为7.5%。而另一款产品马宝宝则与南方基金合作，七日年化收益率为4.53%，免手续费且T+0赎回。截至昨日，累计申购金额达326.67万元。特别值得关注的是，小马bank在国内首创对客户进行风险测评，基于客户的风险偏好和财务状况为客户提供专业的理财指导和理财产品配置。民生易贷：不对投资者提供承诺。民生银行旗下的民生电商在7月中旬也推出了P2P平台民生易贷。目前，民生易贷共上线三个系列，包括主打票据质押融资的e票通系列和主打银行定期存单的如意系列、满溢系列，产品的预期年化利率与小企业E家相近，在5.5%-6.8%之间。值得一提的是，民生易贷已开始践行“去化”，不对投资者提供承诺。对此，有知情人表示，民生电商主要考虑到第三方公司能力的(第三方公司只能为P2P平台提供该公司资本金10倍规模的)及2%-5%的费用问题。银行系、民营系P2P今年将进入“混战”事实上，从以上情况不难看出，相较于其他“草根”P2P平台，银行系P2P平台收益率普遍偏低，但其标的的抢手程度却不亚于普通平台。“银行系P2P就算平台跑得了，银行总跑不了吧”，投资者王先生如此对记者说道。而与王先生持同样观点的投资者并不少，他们看中也就是“银行”这个金字招牌。不过，王伟忠对记者表示，“银行系P2P会让人产生一种银行给做背书的错觉，投资人往往会将其与银行理财产品风险划上等号。但是，银行系P2P真正的风险到底如何还需等待市场的检验”。“P2P与典型的小额贷款业务并没有实质性区别，国有商业银行垄断地位长期存在，其对国有企业、大中型民企、海外企业、合资企业的融资更为关切，对中小民企、小微企业、普通的关注度明显不够，不涉足P2P业务是银行‘店大欺客’的重要体现”，对于银行为何会涉足P2P领域，中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受记者采访时谈道，“但这并不意味着小额信贷市场总体规模较小、盈利前景黯淡，在互联网金融的冲击下，银行系统不得不重视中小企业和普通的融资需求。该领域在今年正式进入混战阶段”。在边晓瑜看来，“由于P2P业务并没有本质创新，技术含量相对较低，且我国资信体系不够完整、信用机制抗风险能力较低，传统银行平台优势极为明显，其完全可以设计并推出收益率更高的理财产品，从而将多数中小投资者重新引入银行”。同时，她认为目前推出了P2P平台的银行，如平安银行(000001,股吧)、招商银行、民生银行等服务质量相对较高，多数现有P2P平台都将关停，银行系统会将P2P渠道进行“收编”。(证券日报)对子概率挂钩指数的结构化产品成银行理财“涉股”的主要渠道。数据显示，指数挂钩结构性产品截至8月份的发行量同比增长超过6倍。本报记者刘振盛上海报道截至9月12日，上证指数收盘为2331.95，从6月以来，上涨的幅度达到了14.36%。市场上对牛市到来的憧憬开始陆续增多。这种乐观情况也开始搅动银行理财市场。不过，按照银监会在2009年出台的，银行的理财资金不得直接投资于境内二级市场的股票或与其相关的证券投资基金，但是面向风险承受能力较强的高资产净值客户发行的产品，则不受此。于是挂钩指数的结构化产品、面向高净值客户的产品便成银行理财“涉股”的主要渠道。普益财富的最新统计数据显示，指数挂钩结构性产品截至8月份的发行量同比增长超过6倍。另外，21世纪经济报道记者统计，除了私银理财产品直接投向资本市场相关产品外，普通的结构化产品类型开始不断创新，并且还有不少银行将分级股票/指数基金的优先级等品种纳入范围。结构化产品猛增事实上，在2014中国资产管理年会上，招商银行(600036,股吧)金融市场部总经理刘小腊就曾透露，考虑到当前股市正在转暖，很多投资者开始将资金转向股市，结合这类投资者的配置需求，招行在最近也设计了一些“股票加债券”的产品。而在银行的理财产品中，与股票相关的传统产品是结构化挂钩股市类型。普益财富的最新统计数据显示，指数挂钩结构性产品是2014年以来增长最为迅猛的一类产品，该类产品截至8月份的发行量达到446款，同比增长超过6倍，其中挂钩沪深300指数的结构性产品达到344款，占到该类型产品的七成以上。普益财富认为，这类挂钩沪深300指数的理财产品主要是银行通过和券商签订收益互换协议来实现理财产品与指数的挂钩，反映出在大资管时代下各类金融机构的业务合作日渐多元化。从发行主体来看，农业银行、招商银行、华夏银行(600015,股吧)、广发银行和平安银行(000001,股吧)都是沪深300指数挂钩结构性产品的发行主力，其中仅农业银行和招商银行的累计发行量就超过了200款。另外，产品的创新开始不断出现。譬如招商银行最近发行的挂钩沪深300鲨鱼鳍三个月结构性存款（Q00042），按照挂钩标的沪深300的价格表现，投资者可获得年化2.86%-14.36%的利率收益。在这款产品中，首先倘若沪深300指数在产品运行期间的涨幅超过14%，那么投资者仅能获得年化3.86%的存款利率。其次如果沪深300指数在运行期间的涨幅始终没有超过14%，那么投资者的回报由最低收益、浮动收益两部分组成，最低收益固定为年化2.86%。通过多个收益计算公式后，：当沪深300指数收盘价的期末价格无限接近期初价格114%时，投资者才有望获得14.36%的高收益。普益财富的分析报告认为，今年以来较为流行的“鲨鱼鳍”型结构性产品是以前从未出现过的类型，包括招商银行等银行都发行了该类产品，它的特点在于更加“关注”挂钩标的的期初与期末价格的关系及其变动幅度。增配股市相关基础资产21世纪经济报道记者统计，在今年1-6月发行的银行理财产品中，投资的基础资产中包含股票的共有1346款，平均每个月的发行数量为224款产品。到了7月份，这类产品的发行量上升至282款、8月份至9月初的发行量合计为304款。除了挂钩指数的结构化产品外，有的银行理财产品采用了其它的模式。首先是在面向高净值客户发行的产品中，增加不少股票市场方向的投资。譬如平安银行正在发行的私行专享尊贵智慧资产管理类2014年38期人民币理财产品，它的预期最高年化收益率为5.90%，在各投资资产种类的配置中，固定收益类资产为10%-90%；权益类资产为0-50%；其他资产或者资产组合为0-70%。其中权益类资产包括但不限于以新股申购、定向增发、股票及股票收益权、非上市公司股权（收益权）等为基础资产的金融产品、证券投资基金等。21世纪经济报道记者在一款城商行发行的90期限的理财产品中，它的预期最高年化收益率为5.7%，在投向上，除了债券等固定收益类品种外，还包括低风险类投资品种，其中就有分级股票/指数基金的优先级、上市公司并购（或整体上市）时市场上出现的固定收益类投资机会等。对子概率招财宝变现功能是投资人将持有的招财宝上购买的理财产品作抵押来贷款，生成一笔新借款“个人贷”。本报记者包慧上海报道日前，阿里集团关联公司小微金服旗下的招财宝的定期理财平台招财宝公司推出定期变活期的“变现”功能，吸引了不少希望获得更高的定期理财收益，又要求资金能随时提取的人群。招财宝变现功能是投资人将持有的招财宝上购买的理财产品作抵押来贷款，生成一笔新借款“个人贷”，提供贷款资金的不是招财宝平台或金融机构，而是平台上其它投资者。其风险主要有三个方面，一是流动性风险，没有人买投资者欲变现生成的“个人贷”就变不了现。每一单变现借款的时间以及可能拆分出来的数量都是不定的，足够大规模的用户和活跃的资金进出是能否迅速变现的关键。若利率上行，若低利率接盘的可能降低，都会造成流动性风险。其次如果投资者用来抵押变现的初始理财产品是保险产品，本来是可以提前退保的，变现后就不能退保了。其三，假设变现者A在转让后很快得到了接盘者B的转让款，也并非就落袋为安没了风险。如果产品到期之后，因为产品还是挂在A的名下，到期后的本息要还给B，如果A持有理财产品到期后的收益率没有达到之前预期收益率，低于变现时生成的个人贷产品年化收益，A还要负责补足差价。也就是说，A持有的初始理财产品的风险经过“变现”并没有转让给B。以目前招财宝上销售的某险企业一款万能险为例，其预期年化收益都是6.9%的，但实际上，根据保监会的，万能险能够的保底年化收益不过是2.5%，其余部分并非能实现的收益。如果A以6.9%的年化收益转让，最后到期收益低于6.9%，A要自掏腰包补偿给B这部分差额。虽然据招财宝介绍，除了保险外，目前可支持变现的产品还包括个人贷资产和分级债基金等，这些产品都是在成立后即可申请变现。只要在产品信息上注明了“可变现”字样即支持变现功能，同时，招财宝平台要收取千分之一到千分之二的变现手续费。暂时挂钩的理财产品还只是保险和基金，但未来也可能挂钩其他不同风险的定期产品。而且作为平台，招财宝不会负责产品到期的兑付。个人贷合同显示，还款保障为众安在线提供的保险保障本息到期兑付。到期后，支付宝可以根据个人贷的协议约定将A持有的理财产品到期的本金及利息直接划转至B的支付宝账户。如果出现产品逾期或者收益不够付的情况，保险公司将先行赔偿，并再向A追偿。根据招财宝平台提供的数据，截至9月10日，上线近半年的招财宝平台累计成交金额为129.33亿元，到期本金收益达标率为100%。其中，累计变现笔数达6477笔，变现成功率也为100%。但是，如果投资者选择变现的时候愿意提供的收益率越低，其变现速度就越慢。也就是说，较高的流动性最终还是要部分的收益。据招财宝介绍，在变现时，招财宝平台通常会推荐按照投资者购入理财产品时的收益率变现，但实际上平台并没有对变现的利率范围设定一个上下限，因此变现的“个人贷”产品年化收益率相差很大，从最高的6.9%到最低3%都有，都为到期一次性还本付息，完全由变现者自己设定。比如说，约定年化利率为6.9%的，通常在数秒钟之内就能全部售罄。而编号为006709号的个人贷，约定年化收益率仅4%，期限332天，规模也只有1.5万元，9月11日09：43开售9月11日10：48才拍完，接盘者的起拍点为100元起，全程耗时1个小时19分钟才售罄。而一些低得离谱的，比如年化收益只有3%的，上线后则长期无人问津。比如个人贷007170号和个人贷007206号，约定年化收益率均为3%，规模各自只有302元和5139元，但这两个产品从11日下午就上线，到12日都没有售罄。事实上，这种类似的变现功能在传统金融机构中早已有之，银行可用定期存款单或者银行理财产品来抵押贷款，保险公司也可以用保单抵押贷款，区别在于贷款的利率和金额通常不能由欲变现者自己设定，而是有统一的标准。即使在最近兴起的互联网金融业，比如陆金所，也早已有类似的变现功能投资者可以将持有的未到期的P2P产品进行转让。2012年底，陆金所平台开通债权转让服务增加流动性。不同的在于，陆金所的产品转让之后，持有人也即债权人也就随之发生更换。陆金所还对出让人自定义转让价格的上下限做出明确，下限为项目剩余本金，上限为项目剩余本金+当期至今的利息。同时，陆金所的P2P产品只有持有两个月之后才可以转让。而招财宝则对变现的时间没有做出限定，但保险类产品除外，保险类产品必须过犹豫期后才可申请变现，已申请退保或者在退保中的保险也无法变现，申请变现之后，不能再退保。“个人贷”的实质跟P2P类似，投资人基于自己在“招财宝”平台持有的指财资产数据发布借款申请，其他投资者通过“招财宝”平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现发起人。但招财宝平台不设立资金池，不提供，不做期限错配。(21世纪经济报道)对子概率保险公司万能险账户8月份收益率成绩单大部分发布完毕。账户显示，目前大多数万能险账户年化收益率在4%-5%之间。本报记者邓雄鹰上海报道截至9月12日，保险公司万能险账户8月份收益率成绩单大部分发布完毕。21世纪经济报道记者统计了逾400款万能险账户显示，目前大多数万能险账户年化收益率在4%-5%之间。收益率排名前10的万能险账户中，大多数都是2013年以后推出的网销产品。8月份折合年化收益率排名第一的是国华人寿华瑞2号保险理财计划（国华创富人生1号增强版终身寿险（万能型））（2014.1.1之前生效保单）、珠江汇赢1号终身寿险（万能型）（2014年2月15日生效保单）和天安人寿盈B款两全保险（万能型）和昆仑健康存乐宝，年化收益率达到7%，上述产品均是网络平台销售，且已停售。收益率排名垫底的万能险产品通常推出的时间较早。例如，人保寿险鑫盛两全保险（万能型）收益率为0.36%，其官网显示，该账户最早公布利率时间为2010年；年化收益率为2.5%的光大永明安盈两全保险（万能型）和中融聚宝盆终身寿险A款（万能型）最早公布利率时间分别为2010年和2012年。对于中短期理财产品来说，7%的收益率并不多见，因此经常是限额销售。这也是保险公司的一种销售策略。昆仑健康的存乐宝全称为“存乐宝护理保险（万能型）”，是在“存乐”的基础上推出的一款理财型保险产品，作为2014年“贺岁专享”产品1月份在余额宝理财主页上推出，额度仅1亿元。珠江汇赢1号终身寿险（万能型）只有2014年2月15日生效保单才能享受7%的高收益率，这是因为这款产品和天安人寿盈B款两全保险（万能型）都是余额宝“元宵理财产品”，仅当天销售，产品期限均为365天，两款产品限售金额分别为3.8亿元和2亿元。同是珠江人寿的汇赢一号终身寿险（万能型），2014年2月15日生效保单和5月9日至8月31日生效保单的年化收益率相差0.5个百分点。之所以网销万能险产品收益率高企，一是网络渠道费用较低，二是放大投资功能弱化保障功能。但网销保险仍是新兴事物，并无明确的监管规则，保险公司经营隐藏风险。部分保险公司产品结构中网销高收益率产品占比过高，不少网销万能险产品频繁使用“低门槛”、“超短期”、“高收益”、“有保底”等用语，忽略风险提示。有业内人士表示，年化收益率超过6%的万能险产品多与特定资产项目挂钩，才能支撑承诺收益。由于互联网的巨大集聚效应，可以短时间内（例如一天）以高收益率为名售出数亿保险，这给保险公司短时间做大规模保费的空间。一旦以后保费增速大幅放缓，或投资项目出现风险，这样的资金错配极易出现流动性风险。近日，网销保险大户珠江人寿、国华人寿、弘康人寿已经集体关张官网及天猫网店，所有网销产品均无法购买。目前珠江人寿也显示因为官网升级，官网产品无法投保。目前依然在销的前海人寿、利安人寿等公司的万能险产品收益率也已经明显下降，年化收益率不超过6%。一位保险公司人士表示，在互联网保险监管大趋势下，互联网理财保险销售将逐步规范，回归保障本质。9月11日，中国保监会副陈文辉在大学国家金融研究院阳光互联网金融创新研究中心成立仪式上透露，保监会高度重视互联网保险业务的创新与监督，正在抓紧起草、制定互联网保险业务的监管范围，围绕放开经营区域，产品管理、信息披露、落地服务、信息安全等一系列重点问题，明确互联网保险的监管政策。(21世纪经济报道)奢侈品鉴定班老师在给摄影/记者王晓溪近日，市场上出现奢侈品鉴定培训班，10天学费32800元，且培训班老师称“不短期培训班学生完成培训后直接担任鉴定师”。青年报记者调查发现，目前奢侈品市场鉴定无门现象较为普遍，奢侈品牌不设立鉴定部门，奢侈品鉴定行业也没有执业资格证件。在这样的情况下，如果消费者在购买过程中发生纠纷，很难有权威的中立方介入。鉴定班现场用放大镜鉴包近日，青年报记者走访了一家奢侈品初级鉴定的培训班，负责招生的董老师称，培训班是“国内第一个正规的奢侈品鉴定方面的培训班”。据了解，该课程学费为32800元，8月19日开始授课，8月29日课程结束，整个课程持续10天，培训时间为每天上午9点至12点，下午2点至5点。该招生老师还表示，培训班自己招生然后集中进行培训。“学生报名之后，我们会进行面试，有专业老师考核学生对于奢侈品的了解程度。我们每次上课学生的人数不会多于10人。”为该课程授课的教师之一向北青报记者介绍，课程中既有理论学习的部分，也有实际操作的部分。“理论课介绍品牌历史知识、文化沿袭和品牌系列包款辨识及制作工艺，实际操作课程针对不同品牌的包介绍不同的鉴定知识，除了鉴定外，还有估价的部分。”介绍说，此次开课的十天课程是初级班。理论课是第一步，了解品牌背后的文化、历史和包款的价格。实践课是第二步，可识别市面上70%或以上的假货。她预计会在近期推出中级班或高级班，要求在接受初级班课程之后的六个月才可以报名更高阶课程。“高级班课程会提升的鉴定水平，能够辨识市面上80%以上的假货。”实际操作课程中，老师会带领学生了解品牌的制作工艺，并通过高倍放大镜、紫外线等多种手段观察包款细节。北青报记者在现场了解到，课程教具包是老师和学生共同提供的。“我会带来一些包，学生们也会带来自己的包，奢侈品鉴定是一个门槛很高又需要海量收集的工作，需要大家协力完成。”介绍说。鉴定班老师：目前无专门的鉴定师执照告诉北青报记者，2000年她曾经在法国学习奢侈品管理专业，之后就进入奢侈品行业，曾在某奢侈品公司担任品牌市场经理一职，现在从事奢侈品鉴定及研究工作。“因为中国目前的奢侈品鉴定没有专门的行业机构颁发执照，多是依靠经验，所以必要的条件之一就是有资金能够支持鉴定师长期使用并消费奢侈品。我自己曾在奢侈品购买中投入400万元人民币。”说，如果没有长期使用经验和正品渠道很难担任鉴定师。“像某些品牌有锁扣的包，同一时代的包款我家至少有50只，必须不停积累才能发现细节上的差别。”说。在实际鉴定中，要求“问”，即不问价格、不问来、不问鉴定者身份。“这三个重要背景很容易鉴定师的判断，我们希望学生从大量品牌背景知识以及系列包款产品细节部分判断。工艺上有些是假货商仿造不出来的痛点。”理论课程部分，她还向学生展示介绍自己收集的品牌包的每年主推款的大尺寸资料照片：从1926年至今爱马仕每年主推款、从上世纪五十年代开始普拉达每年的广告资料。“我们得知道这些品牌到底卖的是什么，才能知道它的工艺从何而来。”告诉北青报记者，课程结束后会有理论与实际操作考试，通过考试可以获得结业证书，但没有相关资格认证。“目前中国没有权威机构可以出具这样的证书，参加这个课程积累一些奢侈品鉴定中的初级知识，我也不认为参加10天的课程就能去做鉴定师，奢侈品鉴定需要多年的积累，远非上一期培训班就可以出师的。还有从短期培训班毕业后就又去开课赚钱，无异于给鉴定行业添乱。”在开课之初就告诉学生，她会为找她咨询的客人免费鉴定。“奢侈品鉴定师不是一个用来致富的行业，应该是为大众服务者。”说。鉴定班：多从事奢侈品相关工作该培训班报名处董老师介绍说，为教学质量，鉴定培训班小班教学，每次不超过10人。因报名者众多背景不一，老师在开课前会进行面试。“首先是排除假货商，然后还要判断家庭背景。如果不是希望从事奢侈品行业，或者没有能力长期研究奢侈品，我们会劝其不要报名。”据悉，一位家底殷实的女大学生也被劝退。“我们希望招到一些愿意在这个行业内踏实研究的人，不是觉得新鲜就报名的。”董老师介绍说。北青报记者了解到，目前参与此次课程的主要分为三类：奢侈品二手店工作人员，奢侈品保养售后服务人员，以及奢侈品平台的工作人员。而这三类报名目的不同：二手店工作人员希望在培训后增加专业鉴包能力，避免收购假货；奢侈品保养人员则希望通过培训针对不同包款制订保养策略；奢侈品平台工作人员则希望积累品牌知识，宣传并买卖渠道。而明说希望从事奢侈品鉴定工作的并不多见。“一位从事保养的说以前因为保养时不知道包的材质是牛皮、猪皮还是鸡皮，有误的护理方法，最后造成损失，现在学到这些知识就可以向顾客解释了。”培训班工作人员向北青报记者介绍反馈。记者观察看不清的奢侈品鉴定市场奢侈品鉴定这一职业几乎是亚洲特色，其原因是日本起步较早的二手贸易市场，以及中国的山寨产业链和日渐兴起的二手奢侈品买卖。在没有统一奢侈品鉴定行业标准的情况下，能够提供权威认证的部门趋近于零。在赝品与真品魔高一尺道高一丈的比拼中，普通消费者基本了鉴别能力。一方面，消费者很需要鉴包常识，而这样的常识，品牌没有提供义务，大规模的普及也会让造假商有更多仿真信息。另一方面，一旦消费者与商家产生纠纷，却没有权威的第三方鉴定平台，消费者很难。奢侈品第三方鉴定确有市场，鉴定培训需求正在增长，但如果一直缺乏行业权威机构或国家标准，则规范行业将成为难题。（见习记者张知依李子红） 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